|
【講演要旨】9月6日（月）15:30-16:00 第7-220室
「イベントリスクの評価と管理−天候、政治、信用、交通、不動産リスク分析への応用」
これまでファイナンス研究は株式、債券、通貨などの価値（価格）変動リスクを取り扱ってきた。しかし、われわれを取り巻く多くのリスクには、こうした連続的に変化する価格変動リスクにとどまらず、ある事象（イベント）が生じるのかどうか、起きるとしたら何回生じるのか、といった点に帰因するものが多数ある。しかもこうしたリスクは直接市場では取引されていないため従来のファイナンス理論の枠組みでは分析することが困難である。この報告では、保険数理とファイナンス理論を統合することにより新しい分析方法を提唱し、天候や大災害（地震や台風）、政治（テロや政権交代）、交通(搭乗人数)、信用(デフォルト件数、CDO評価）などに対する応用事例を上げて説明する。
|